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研究报告

融资担保新规10月起实施,准入门槛提高

发布时间:2017-10-09

作者 | 金融业务部  李茜

 

Number1

新规提高担保公司准入门槛

 

10月1日,《融资担保公司监督管理条例》将正式实施,目前部分公司被注销以及部分公司增资,主要原因在于:

 

第一,新的担保公司管理规定对担保公司准入门槛提高,迫使资本实力不达标的担保公司要么被注销,要么增资到合格水平。相较于2010年银监会等7部委发布的《融资性担保公司管理暂行办法》(以下简称“暂行管理办法”),国务院公布的《融资担保公司监督管理条例》(以下简称“条例”)规定将融资担保公司注册资本最低额由500万元提升至2000万元;同时规定对于跨省、自治区、直辖市设立分支机构的融资担保公司注册资本不得低于10亿元。同时,条例还规定了单个被担保人担保责任余额不超过净资产10%,也客观上要求开展相关业务的担保机构提高资本金规模。

 

第二,现有担保公司数量较多,但公司实力参差不齐。大多数担保公司资本实力不足,不具备代偿能力,因而在监管趋严的情况下退出历史舞台成为大概率事件。

 

第三,条例对于担保机构开展业务客户集中度的规定,客观上要求开展债券担保业务的担保机构提高资本金规模。在《条例》出台之前,担保公司通常是按照“对单个被担保人债券发行提供的担保责任余额不得超过净资产30%”的规定进行债券担保。虽然目前《条例》中仍有较多细则尚待出台,但不少从事债券担保的担保公司为了维护业务的正常开展,有进一步增资的打算。

 

 

Number 2

担保行业面临的困难

 

1)由于市场和功能定位,导致融资担保行业风险和收益不匹配。融资性担保机构主要是服务于中小企业,这些企业多数面临效益差、资金链紧张、反担保物不足等问题,担保机构为其担保承担的风险也相对较高。但另一方面,由于行业竞争日趋激烈,实际上大部分担保机构的担保费率在2%左右,有些甚至更低。担保收益和风险不匹配的情况,导致部分正规经营的担保机构处于亏损或微利的状态,较难吸引社会资本参与其中。带有政策性的担保机构,为了弥补亏损,会享受部分政府补贴,但整体规模较小。

 

2)担保公司自身风控能力偏弱,专业人才匮乏。从实际情况来看,不少融资担保机构对担保业务缺乏详细的制度规定和操作规范,再加之担保风险补偿机制不完善,面临较大的风险隐患。而且国内担保行业中符合业务发展需要的高级管理人员和专业人才队伍匮乏,也制约了担保公司业务的规范和风险的控制。

 

3)部分担保机构未以担保业务为主业或过度杠杆操作,经营风险较大。由于担保业务本身收费水平较低,担保放大倍数受到监管限制。为了提高资本的综合收益,担保机构、尤其是商业化担保机构开展了各类投资和委贷业务。此类业务虽然能够给担保机构带来较为可观的收益,但也加大了担保公司经营风险。

 

Number 3

民营担保公司渐退出

 

融资担保行业主要定位于服务中小企业,是“高风险、低收益”的行业。自国务院“43号文”出台后,明确了融资担保“准公共产品”的属性,政策性担保机构成为了担保行业的主力军。政策性担保机构多数具有业务政策导向性强、不以盈利为目的、代偿损失能够在一定程度上得到地方政府相应补偿等特征,其经营风格相对审慎,必要时获得来自股东或地方政府支持的可能性较大。而民营资本逐利性较强,担保行业的盈利不足使其开展担保业务主业动力不足,且自身资本实力较弱,发生代偿后后续处置能力较弱,导致其逐渐退出担保行业。

 

Number  4

传统银担合作弊端

 

银担合作一直以来是担保公司重要的业务模式,但传统银担合作也面临以下弊端:

 

1)信息不对称。相较于担保机构,商业银行本身的风险控制能力较强,可利用行内资源对客户进行了解,又可利用人民银行征信系统进行调查,对风险的识别和判别能力均高于一般的担保机构。由于银行掌握信息相对充分,对担保机构的选择就处于相对主动地位,而担保机构相对被动。

 

2)风险不对等。大多数银行要求合作担保公司承担100%的代偿风险,仅对少数政策性较强的担保机构分摊10-20%的代偿责任,银担合作风险分摊并不对等。

 

3)提高了企业融资成本。目前,银行与担保机构合作,一般要向担保机构特别是中小规模的担保机构收取比例不等的保证金。而担保机构在自身经营成本和风险控制的考量下,多数将该项保证金转嫁给被担保人,加重了企业负担,提高了企业的融资成本。

 

Number  5

如何创新银担合作

 

首先是要构建资本金长效补充机制。因为担保业务以扶持中小企业为主,业务政策性较强,如果没有政策资金支持是比较难以为继的。其次是完善财税支持政策,如财政专项资金支持、财政补贴、贴息、担保机构风险补偿金及相关的税收优惠政策等。第三是创造有利于担保机构发展的政策环境,如为担保机构办理抵押物登记、出质提供便利,允许担保机构接入央行征信系统等。

 

2013年以来,安徽省在全国率先构建政策性担保体系,开展“4321”新型政银担合作,对小微企业担保贷款出现的代偿由原担保机构、安徽省担保集团、合作银行及地方财政按4:3:2:1的比例分担,改变了由担保公司承担全额代偿风险、政府补贴融资担保公司的传统模式。该模式推出后,使得银担合作更加顺畅、平等,为缓解小微企业和“三农”融资难问题找到了切实可行的路径。

 

Number  6

担保公司处置不良路径

 

担保公司追偿主要采用以下几种办法:

 

第一,是协商还款。即担保机构与债务企业通过友好协商、平等谈判,就债务履行期限、方式、数额、违约事宜等内容在双方都能接受的条件下,达成债务履行协议或由债务企业单方出具债务履行计划,以实现债权清理目的的非诉追偿方法。

 

第二,是法律途径追偿。包括文书公证、仲裁乃至诉讼等方式,申请法院强制执行。涉及抵押物处置的,经过拍卖处置收回代偿款。对于部分被担保企业经营不善,担保公司还可以参与到债务重组方式中,与其他债权人共同重组企业,待企业经营好转后回收代偿资金。

 

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