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集成电路行业 | 行业景气上行,税改新政利好

发布时间:2018-04-04

作者 | 商企业部  谢瑞


Number 1


受下游新兴行业高速发展及传统领域需求升级带动,集成电路需求增长较快,全球集成电路销售额1月增速创新高


2018年1月,受原材料硅晶圆价格上涨及存储芯片需求增长带动,全球存储芯片价格同比增长27%左右。2018年1月,全球半导体(集成电路占比半导体销售额85%左右)销售额同比增长22.69%至375.94亿美元,主要由于汽车电子、人工智能、量子计算、区块链新兴领域高速发展下对集成电路的需求增长,同时智能手机、PC、平板电脑等传统领域对更高性能及更大存储容量芯片需求提升。全球各地区增速有所分化,中国、美国、欧洲、日本及亚太其它分别同比增长18.26%、40.63%、19.88%、15.12%和18.55%。中国市场份额高,占比全球市场31.95%,但1月增速落后于美国、欧洲等,主要由于同比价格增长27%的存储芯片(1)市场占有率极低。


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Number 2


受益于全球集成电路市场转移、企业扩产充能及下游需求增长,中国集成电路产量增幅较快


受益于全球集成电路市场需求转移、国际大厂及国内企业纷纷在中国建厂扩能,2018年1~2月,中国集成电路产量为267.00亿块,同比增长33.30%,增速同比提升12.30个百分点。根据TrendForce统计,截至2017年末,中国大陆12英寸(2)晶圆产能为49万片/月,近两年中国大陆新建及规划中的12英寸晶圆厂20座,多数投产时间在2018年下半年,预估至2018年底中国大陆12英寸晶圆产能将增长42.2%至70万片/月。根据SEMI数据显示,预计2017年至2020年间,全球投产的晶圆厂约62座,其中26座位于中国,占全球总数的42%。


Number 3


中国存储芯片进口依存度高,伴随2018年来芯片价格上涨,中国集成电路贸易逆差进一步扩大


中国成为全球集成电路主导消费市场(3),集成电路市场需求大,叠加中国存储芯片基本依赖进口而存储芯片价格上涨,中国大陆集成电路进出口逆差呈现进一步扩大态势,集成电路产业对外依存度高。2018年1~2月中国进出口逆差334.31亿美元,同比增长142.10%;其中进口和出口金额增速均大于数量增速,进口和出口金额增速分别为36.20%和26.60%,数量增速分别为19.50%和7.60%,主要系原材料价格上涨、新兴领域需求增长、存储芯片等部分产品供不应求引发价格上扬所致。


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Number 4


国家对集成电路行业重视程度高,金融、财税等政策支持力度不断加码


《2018年政府工作报告》将集成电路产业列入实体经济发展第一位、加快制造强国建设关键词首位,凸显了国家对集成电路行业意志。截至2017年末,国家集成电路产业投资基金(以下简称“大基金”)第一期募集投资额1387亿元,撬动5145亿元社会资金;二期拟募集1500~2000亿元,拟撬动4500~6000亿元社会资金,资金总额将过万亿元。与此同时,各地方相继出台了集成电路产业发展的相关政策,纷纷成立了地方产业投资基金,涉及金额近2000亿元。


此外,在中美贸易战背景下,财政部于2018年3月29日发布《关于集成电路生产企业有关企业所得税政策》,主要对满足条件的集成电路企业或项目实施免征和减半征收企业所得税。


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展望2018

展望2018年上半年,受益于下游需求增加、产能提升,中国集成电路行业销售增速有望保持在较高水平;存储芯片短期产能扩张有限,传统及新兴下游领域均对存储芯片的性能及容量提出更高要求,供需不匹配下中国集成电路进口金额可能进一步扩大。


(1)2017年全球存储芯片占比集成电路市场36.13%

(2)主流硅片尺寸为12英寸(中高端)、8英寸(中低端)、6英寸(低端)市占率分别为67.0%、25.7%和7.2%,且12英寸硅片占比逐年提升。此处产能单位与国家统计局统计的集成电路产量单位不可比。

(3)中国手机、电脑等产品出货量稳居世界第一,若含在华国外企业,制造的智能手机、平板电脑和PC分别占比全球74%、76%和91%。


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