近年来，国内银行业发展迅猛，资产规模大幅攀升，同时流动性达标压力加大以及负债端成本进一步提高等问题也有所显现。从中长期看，引导中小银行通过发债券融资来优化负债结构与期限，有助于中小银行高质量发展，防范流动性风险。2020年以来，政策红利以及良好的利率环境为中小银行发行债务融资工具提供了比较好的时机。2020年上半年，银行共发行债券只数已经超过一万三千只，发行金额接近9万亿。其中，同业存单发行金额超过7万亿，普通金融债接近4000亿，二级资本债和永续债等资本补充债券发行金额已经超过4000亿。
从银行债务融资工具发行策略来看，建议负债稳定性偏弱的银行可选择发行同业存单来调节流动性，提升主动负债能力。而对于普惠金融的主力军中小银行来说，可借助政策春风，发行小微债和三农债补充中长期资金，提升发展质量。在资本补充方面，二级资本债仍然是中小银行短期内快速提升资本的重要工具，对于补充资本、提升监管指标具有明显效果。城商行亦可利用永续债去补充其他一级资本，提高银行的资本实力和优化资本结构，进而增强银行业服务实体企业的能力。
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